A forma correta de escrita da palavra é expansão. A palavra expanção está errada. Sempre que quisermos referir que alguma coisa se expandiu, propagou, dilatou, devemos utilizar o substantivo feminino expansão.
Exemplos:
Em tempo de crise, os governantes pensam em novas formas de expansão econômica.
A expansão marítima portuguesa contribuiu para um novo conhecimento do mundo.
A expansão dos gases é proporcional ao aumento de temperatura.
Na língua portuguesa, os verbos terminados em -andir, -ender, -verter e –pelir formam substantivos com s.
Exemplos: expandir/expansão, pretender/pretensão, converter/conversão, expelir/expulsão,…
Além disso, a palavra expansão tem sua origem na palavra latina expansione, devendo assim ser escrita com s e não com ç. Deste modo, todas as palavras cognatas de expansão deverão também ser escritas com s: expansível, expansivo, expansividade, expansionista,…